ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
4.1. Общая характеристика оборотного капитала компании
Оборотным капиталом (текущими активами, оборотными средствами), исходя из определения теории бухгалтерского учета, являются активы, которые могут быть обращены в наличность в течение одного
года.
Классификация оборотного капитала проводится по различным признакам.
1. По характеру источников формирования
Валовые оборотные активы (оборотные средства в целом) – общий
объем оборотных активов, сформированных как за счет собственного,
так и заемного капитала.
Чистые оборотные активы (ЧОА) – часть оборотных активов, сформированных за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
ЧОА = ОА – ТП,
где ОА – валовые оборотные активы; ТП – текущие пассивы (краткосрочные финансовые обязательства)
Собственные оборотные средства – стоимость оборотных средств
за вычетом суммы долгосрочного заемного капитала, инвестированного в оборотные активы и краткосрочных финансовых обязательств.
2. По виду оборотных активов
Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов (характеризуют объем
входящих материальных потоков оборотных активов в форме запасов),
относятся к текущим активам за исключением тех, которые превышают
текущие потребности.
Запасы готовой продукции – характеризуют объем выходящих материальных потоков оборотных активов в форме запасов производственной продукции, предназначенной к реализации.
Дебиторская задолженность и векселя к получению (за вычетом резервов по безнадежным долгам) – сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами по расчетам
за товары, работы, услуги.
Денежные активы – остатки денежных средств во всех формах и
сумма краткосрочных финансовых вложений (спекулятивный остаток
денежных средств).
средств в краткосрочные и надежные инструменты с целью получения
прибыли.
Прочие виды активов – например, расходы будущих периодов (авансовые платежи за услуги и поставки, которые в противном случае требовали бы текущих денежных расходов).
При нормальной работе компании за счет имеющихся текущих активов покрываются текущие пассивы (краткосрочные обязательства). К
текущим пассивам относят: кредиторскую задолженность; векселя к
оплате; краткосрочные банковские и прочие ссуды; налоги и другие
обязательные платежи; доля долгосрочной задолженности, подлежащая
выплате в текущем периоде.
Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов, объем незавершенного производства, запасы готовой продукции).
Продолжительность